老舗置屋「末石」の舞妓となった蝶々は、領事館でフランクリン少尉と出会い、結婚を決意する。しかし、それは、フランクリンにとって滞在中だけ、かりそめの夫婦生活を過ごす「長崎式結婚」だった。結婚を阻止したいがどうすることもできない伊作は、社長の帯谷に、蝶々が夢からさめるのを待ってやれと、さとされる。一方、フランクリンは、蝶々との暮らしの中で彼女に真実の愛を感じるようになる。その矢先、帰国命令が下るが、彼の子を身ごもった蝶々は、息子と二人で夫を待つ決意をする。それから、約2年後、長崎にフランクリンの船が入港する知らせが入る。